第一章 引言及釋義
第一節 引言
一、調查目的
二、調查對象
三、調查重點
四、調查方法
第二節 釋義
除上下文另有所指外,下列詞語在本文具有以下含義:
1、投資主體:XXXX
2、標的公司:XXXXX
3、本項目:XXXXX
4、項目所在地:韓國首爾市
第二章 項目概況
第一節 項目背景
一、政策背景
(一)我國促進境外投資文件
(二)韓國投資政策環境
1、經貿合作協定
2、雙邊投資保護協定
3、避免雙重征稅協定
4、貨幣互換協議
5、雙邊經貿磋商機制
二、經濟背景
(一)我國對外投資整體保持健康有序
2021年,我國對外投資合作保持平穩健康發展,對外投資總體實現增長。根據商務部、國家外匯管理局統計,2021年,我國對外投資合作平穩發展。全行業對外直接投資XXX億元人民幣,同比增長XXX%。“境外經貿合作區建設成效顯著”,截至2021年末,納入商務部統計的境外經貿合作區分布在46個國家,累計投資XXX億美元,上繳東道國稅費XX億美元,為當地創造XXX萬個就業崗位,有力促進了互利共贏、共同發展。
圖表 1:2015年—2021年我國境外投資規模
(二)中韓雙邊友好關系和經濟互利合作得到了長足發展
據中國商務部統計,XXXX。
三、項目發起的背景
第二節 項目概述
項目名稱:天津XXXX公司收購XXXX%股權項目
項目所在地:韓國首爾市
項目性質:并購
項目申報單位:
收購內容:天津XXXX公司擬通過投資金額XXXX萬美元(折合人民幣XXX萬元,折合XXX萬韓元)并購XXXX%(XXXX股,每股面值XXX韓元)。
項目進行階段:
項目處于前期備案階段。
項目進度安排:
項目實施周期為XXXX,本次實施進度安排如下表所示:
第三章 投資主體基本情況
第一節 中方投資方基本情況
一、基本信息
經調查顯示,XXXXX目前公司為存續狀態,具體情況如下:
二、主要股東及股權結構
XXXXX主要股東及股權結構如下:
三、投資方基本經營情況
XXXX截止XXX,公司實現營業收入XXXXX,具體情況如下:
圖表 6:截止2022年12月31日XXX經營情況
單位:元人民幣
四、資產負債狀況
根據XXXX公司總資產為XXXX元,負債合計XXXX元,XXXX,符合境外投資標準。
第二節 或有事項
第三節 稅務狀況
第四章 項目收購方案
第一節 收購標的企業概況
一、基本信息
公司名稱:XXXXX
注冊號:XXXX
成立時間:XXXX
注冊地址:首爾市XXXXX
主營業務:XXXXXX
二、收購前股權結構
本次收購前XXXX公司股權結構如下:
三、收購后股權結構
本次收購完成后XXX公司總股本增至XXXX韓元,而天津XXX公司將持有XXX權,股權結構如下:
四、基本經營情況
XXX公司于XXXX成立,截止XXXX,公司實現收入XXXXX,具體如下:
圖表 10:公司經營情況
單位:韓元
五、資產負債情況
圖表 11:公司資產情況
單位:韓元
六、稅務狀況及或有事項
第三節 收購方案
一、交易的定價政策和定價依據
二、實施主體
三、交易方案
四、收購進度安排
項目實施周期為XXXX,本次實施進度安排如下表所示:
五、其他競爭者的應對設想
第四節 投資完成企業發展計劃
第五節 相關配套條件落實情況
第五章 項目投資環境
第一節 項目所在國家法律法規
一、韓國對外貿易法規和政策
二、韓國對環境保護相關定
三、韓國對外來投資的市場準入
XXXXX
在制度方面,最大限度地減少對外商投資的管理事項,簡化登記審批制度,簡化投資手續。韓國在大韓貿易投資振興公社設立投資支持中心,向外國投資者提供一站式服務,實行提供包括補助金等方式的投資支持制度。這些制度的著眼點在于把此前以限制、管理為主的投資管理模式轉換為以促進、支持為主的外商投資管理模式。
在權力下放方面,允許地方政府在地方稅減免、土地租賃費減免、外商投資地區候補用地選定等方面擁有決定權,對地方政府吸收外商投資給予財政支持。
第二節 稅收體系與制度
第三節 韓國對外經貿關系
一、貿易關系
圖表 13:XXXX年韓國前十大貿易伙伴(國家/地區)
單位:億美元,%
韓國主要出口商品均為資本或技術密集型產品,如半導體、顯示器、石化產品、車輛等,主要進口商品為油氣等能源和燃料、礦石、半導體、電子零部件、機械等。
二、中韓貿易
XXXXX
圖表 14:XXXX年中韓貿易情況
單位:億美元,%
三、韓國的對外經貿關系小結
從古到今,中國與韓國之間的貿易往來的十分密集,自從我們的新中國成立以來,我們與韓國的貿易關系也十分友好。在改革開放以前,中國與韓國的貿易主要集中在香港日本以及澳門等地區規模較小,但自從改革開放后,隨著我們國內大陸地區的不斷發展,大陸與韓國的貿易往來頻繁增加,大大的超過了香港及臺灣等地區的經濟總額。中國韓國,兩國之間的貿易總體是呈上升趨勢的,并且還有很大的發展潛力。整體來說,中韓良好的貿易關系為本項目未來市場開拓提供了良好的條件。
第四節 項目市場環境分析
一、貨運代理市場分析
(一)、2021年全球貨運代理市場強勁反彈,預計到2026年的五年內以3.7%復合年增長率增長
(二)空運貨運代理市場的增長率是海運代理市場的兩倍多
2021年,空運貨運代理市場的增長率是海運代理市場的兩倍多。空運代理市場的實際增長率為14.9%,達到1282億美元的票面價值。這一增長是由對貨物的強勁需求推動的,包括通常通過空運運輸的疫情防護設備,以及海運和陸運供應鏈的瓶頸。
圖表 15:2021各地區航空貨運代理市場增長和規模占比
(三)2021年海運代理市場達到1565億美元的票面價值
在海運代理市場方面,承運人運力短缺和港口擁堵等因素阻礙了海運代理市場的增長。2021年海運代理市場的實際增長率為6.6%,達到1565億美元的票面價值。另由于海運需求高于可用運力,海運費上漲約69.8%。
圖表 16:2021各地區海運代理市場增長和規模
二、項目目標客戶所在行業市場分析
本項目服務客戶所處行業主要為半導體、電池生產企業提供貨物運輸代理、貨車道路運輸、危險品業務車輛及運營等服務。
(一)韓國半導體市場發展分析
(二)韓國電池市場發展分析
三、市場環境小結
調查研究得出,2021年全球貨運代理市場強勁反彈,隨著通脹挑戰加劇、烏克蘭戰爭威脅全球能源和食品供應以及消費者支出放緩,預計到2026年的五年內,全球貨運代理市場將以3.7%的復合年增長率增長。韓國擁有完善的運輸網絡,包括陸路、海上和空運。陸路運輸以高速公路為主,連接各個城市和工業區,提供高效便捷的物流服務。海上運輸方面,韓國擁有多個主要港口,其中釜山港位列全球前五大港口之一,作為韓國物流的重要樞紐。此外,韓國還擁有眾多國際航空港,為物流業提供了快捷的空運通道。受益于其發達的制造業和出口導向型經濟。韓國的制造業以汽車、半導體等高附加值產品為主,對貨運服務需求強烈;此外,韓國的外貿發展迅猛,對貨運業的需求也在不斷增長。
而本項目服務客戶所處行業主要為半導體、電池生產企業提供貨物運輸代理、貨車道路運輸、危險品業務車輛及運營等服務。根據數據顯示,近幾年以來,韓國半導體企業及電池生產企業紛紛宣布投資建廠擴大生產規模,隨著各建設項目的逐步落地,將產生大量的貨物運輸代理、貨車道路運輸等需求,本次收購的XXXX將擁有廣闊的市場空間。
第五節 中央和地方政府及當地社區的意見
第六章 項目合作及資金情況
第一節 項目資金投入方案
本次項目總投資金額XXXX萬韓元(折合人民幣XXX萬元,折XXX萬美元),用以收購XXX公司XXX股份,完成投資后,XXX公司股本金將增至XXXX韓元,天津XXX持有XXX公司XXX%。
第二節 項目投資資金運用
一、投資估算編制依據及說明
二、投資估算范圍
三、投資估算的構成
項目總投資XXXX萬韓元,其中股權收購費用為XXXX萬韓元,股價上漲差價為XXX美元,詳見投資估算表。
四、項目資金籌措及落實情況
第七章 項目經濟及社會效益評價
第一節 經濟效益評價
第二節 社會效益評價
第八章 風險對策與分析
第一節 政治風險及控制措施
第二節 法律風險及控制措施
第三節 市場風險及應對措施
第四節 項目風險分析小結
第九章 項目盡調結論及建議
第一節 項目盡調結論
XXXXXX
綜上,項目的實施符合國家及項目所在地政策及法律法規,具備良好的投資環境及市場環境,具有良好的經濟效益及社會效益,項目的實施是可行的。
第二節 項目盡調建議
完整版附件請點擊下載:天津貨運公司收購某境外公司股權項目盡職調查報告案例
北京公司:海淀區北四環中路229號海泰大廈1118、1120、1127、1129室
市場調研:010-82885719 投資咨詢:010-82885739 IPO咨詢:010-82885781
上海公司:黃浦區延安東路45號工商聯大廈717室
市場調研:021-61397134 投資咨詢:021-64023562 IPO咨詢:13611322396
廣州公司:天河區珠江新城華夏路30號富力盈通大廈41層
電話:020-84593416 13527831869
深圳公司:福田區深南大道2008號鳳凰大廈2棟26C1室
電話:18148563314
其余地域: 河北 、 天津 、 山東 、 江蘇 、 重慶 、 浙江 、 陜西 、 湖北
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